 Mesajları Göster
|
|
Sayfa: [1] 2 3 ... 31
|
|
13
|
Konu Dışı / Sizin Köşeniz / hedge fonlar zorda
|
: 19 Kasım 2008, 17:56:50
|
|
Krizin kaymağını yiyen hedge fonlar zorda
Küresel piyasaların en gizli saklı ancak bir o kadar da etkin oyuncusu olan hedge fon sektöründen gelen çatırtılar kulakları iyice rahatsız etmeye başladı.
REFERANS
Hisse senetleri piyasaları dip yapıp, emtia fiyatları küresel talepteki düşüşle gerileyince hedge fonlar yüksek arbitraj geliri sağlayacak yer bulamadı. Son bir kaç ayda ise gelişmekte olan piyasalar ve gittikçe daralan borçlanma imkanı bu fonları köşeye sıkıştırdı. Ekim ayında getirileri yüzde 6,50 düşerek sene başından bu yanaki kazanç kaybı yüzde 15,4'e çıkan hedge fonlar, maliyetleri artmaya başlayınca çareyi, tıpkı kriizn vurduğu bankalar ve reel sektör şirketleri gibi, işten çıkarmalarda bulmaya başladı.
2007 yazında küresel piyasalarda yaşanan sert çakılmalarda, yaptıkları yüklü satışlar nedeniyle, parmakları olduğu yönünde eleştirilen hedge fonların yönettiği varlıkların büyüklüğü böyle giderse 2009 ortasına kadar yarı yarıya azalacak. Haziran ayında küresel piyasalarda yönettiği varlıkların boyutu 2 trilyon doların üzerine çıkarak rekor kıran hedge fonlar, 1 trilyon dolara yakın varlığı önümüzdeki 8 ay içinde elinden çıkarabilir.
Blackrock 20 yılda ilk kez işten çıkarıyor
Dünyanın en büyük hedge fon şirketlerinden biri olan Blackrock, dün 20 yıllık tarihinde ilk kez işten çıkarma karar aldığını açıkladı. ABD'nin en büyük varlık yönetimi şirketi olan Blackrock'ın önümüzdeki hafta 5 bin 500 çalışanına işten çıkarmalarla ilgili bir uyarı ileteceği belirtiliyor, hangi pozisyonlardan ve kaç kişinin işten çıkarılacağı ise sene sonunda açıklanacak. Yılın üçüncü çeyreğinde gelirleri yüzde 15 düşen Blacrock, iki yıl sonra ilk kez bir çeyrek dönemde zarar etmişti.
Zor durumda olan tek hedge fon Blacrock değil. Dünyanın en büyük yatırım fonu olarak da gösterilen Fidelity, Janus Capital ve Putnam Investments da piyasalardaki kaybı ve paralarını alıp kaçan yatırımcılarının açtıkları zararı işten çıkarmalarla telafi etmeye çalışacak. Üç fonun toplamda 3 bin 500 kişiyi işten çıkarması bekleniyor.
Fidelity, yılın ilk 9 ayında hisse senetlerinin değeri yüzde 13 çakılınca, 44 bin kişilik işgücünün yüzde 7'sine tekabül eden 3 bin kişiyi işten çıkarma kararı aldı. Janus ise işgücünün yüzde 9'unu yani 115 kişiyi kapı dışarı eidyor. Putnam ise kısa bir süre önce 12 fon yöneticisini ve 35 kişiyi daha görevden alarak işgücünü yüzde 2 oranında azalttı.
Yönettikleri varlıklar 1 trilyon dolara geriler
Eylül ayına Lehman Brothers bankasının iflası hedge fonlar için de milat olmuştu. Küresel yatırımcı panikle hedge fonlardaki yatırımlarını da geri çekmeye başlamış, sadece eylül ayına kadar olan 3 aylık dönemde Blackrock'tan geri çekilen para 53.8 milyar doları bulmuştu. Bu dönemde ABD hisse senetleri ve tahvil piyasalarında da toplam 6.7 milyar dolar para çıkmıştı.
Citigroup tarafından açıklanan bir rapora göre ise hedge fonların küresel pazarda yönettiği varlıkların büyüklüğü 2009 ortasına kadar 1 trilyon dolara gerileyebilir. Bu, geçen haziran ayında eline bulundurduğu rekor varlık miktarının yüzde 50 gerilemesi anlamına geliyor. Bloomberg'de yer alan bir habere göre ise yatırımcılar küresel kriz ortamında hedge fonlardaki paralarının yaklaşık yüzde 20'sini geri çekecek.
Özellikle de hedge fon sektöründe ciddi yatırımı bulunana İsviçreli fonlar bu kaçışı tetikleyecek ilk vuruşu yapacak. Hedge Fund Resaerch'ün verilerine göre hem hisse senetleri hem de emtia piyasalarında yaşanan çakılma sonrası hedge fonlar yıl başından ekim ayına kadar yaklaşık yüzde 16 kayıp gördü.
2002 yılından bu yanaki en kötü sürece girdiler
The New York Times'a göre bu sene hedge fonların getirisi yüzde 20 düştü ama her 50 hedge fondan biri de getirisini yüzde 30 artırmayı başardı. Hedge fonlara ilişkin veri toplayan hedgefund.net'in rakamlarına göre ise sektör yüzde 31 değer kaybettiği 2002 yılından bu yana hiç bu kadar kötü bir sene geçirmemişti.
Üstelik bazı hedge fon şirketleri yatırımcılarının hesaplarını geçici bir süreliğine olsa da durdurup içinde bulunulan likidite krizi döneminde bu paraları iade etmeye yanaşmıyor. Bu yıl başından eylüle kadar olan dönemde hedge fonların yüzde 70'i para kaybetti. En çok da değişken tahvillere ve hisse senetlerine yatırım yapanlar ile gelişmekte ola piyasalarda pozisyonu bulunan hedge fonlar zora girdi. Çünkü küresel finans piyasalarındaki krizden ilk önce hisse senetleri ve tahvil piyasaları etkilendi, son bir kaç aydır ise piyasalarda gelişmekte olan ekonomilerdeki kriz fiyatlanıyor.
Gelişen piyasalar hedge foncuyu yaktı
Hedge fonlar son bir kaç ay içindeki en büyük darbeyi gelişmekte olan piyasalardaki pozisyonlarından yedi. Hedge fonların bu ayki kayıplarının yüzde 13,63ü gelişmekte olan piyasalardaki yatırımlarının değer kaybetmesinden kaynaklandı. Böylece sene başından beri gbu piyasalarda alınan pozisyonların hedge fonların zararları içindeki payı yüzde 23'ün üzerine çıktı. Gelişmekte olan piyasalarda ettikleri zararın ardından hedge fonların en fazla yara aldığı yatırımları sabit getirili varlıklar oldu. Ekim ayında hedge fonların toplam zararının yüzde 5,52'si bu varlıklardan kaynaklandı.
ABD dışında hedge fonların en fazla aktif olduğu piyasaların başında gelen İngiltere'den de olumlu sinyaller gelmiyor. Hükümetin hedge fonların yeniden düzenlenmesi yönündeki baskıları artıyor. Ancak bir çok uzman İngiliz hedge fonların bu düzenlemelere bir türlü beklenen hızda adapte olamamasından kaygılı. Hatta İngiliz hedge fonlarının neredeyse 3'te 2'sinin önümüzdeki dönemde daha fazla şeffaflık üzerine kurulmuş olan yeni standartları uygulamaya sokup sokmamak konusunda emin olmadıkları belirtiliyor.
|
|
|
|
|
15
|
Konu Dışı / Sizin Köşeniz / Dünya Ekonomik Krizine karşı alınacak önlemler üzerinde uzlaşı sağlandı.
|
: 16 Kasım 2008, 03:49:55
|
|
Krize karşı alınacak önlemler üzerinde uzlaşı sağlandı.
Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin liderleri küresel mali krizden çıkış yolu bulabilmek için Washington'da buluştu. Beyaz Saray'ın evsahipliğinde yapılan G-20 zirvesinde liderler, krize karşı alınacak önlemler üzerinde uzlaşıya vardı.
Washington'da yapılan G-20 zirvesinde dünya liderleri evsahibi ABD ile dünya mali krizinin aşılması için etkin biçimde birlikte çalışma kararı aldı.
Zirvede konuşan ABD Başkanı George Bush, Şimdiye dek gereken önlemler alınmamış olsaydı 1929-1930'un Büyük Bunalımı'ndan beter mali krize dünya girebilirdi dedi.
Bush, serbest pazar ekonomisinin dışında kesin çözüm yolu yok mesajını da verdi.
G-20 liderleri 6 yol belirledi
- Mali sistemi reformdan geçirmek ve kalkınmayı sağlamakta karar alındı.
- Eylem planında mali sisteme güveni yeniden tesis edebilmek amacıyla 31 Mart 2009'a kadar öncelikle alınması gereken tedbirler sıralandı.
- Liderler maliye bakanlarından 5 hususta öneri paketleri hazırlamalarını istediler.
- Buna göre bakanlar muhasebe kayıtları tam şeffaf ve uyumlu hale getirmeli.
-Piyasaları güçlendirirken, sistemle ilgili risklerin azaltılması ve şirketlerin yöneticilerinin maaşlarının gözden geçirilmesi konularında maliye bakanları görevlendirilecek.
- IMF ve Dünya Bankası işleyişi hızlandırılarak görev alanları genişletilecek. Kalkınmakta olan ülkelerin IMF ve Dünya Bankası'nda görevleri daha geniş biçimde uygulama alanına geçirilecek.
Liderler, her ülkenin kendi koşullarına uygun olmak kaydıyla, büyümeyi destekleyecek politikalar konusunda daha yakın işbirliği yapmayı da kararlaştırdı.
Plana göre, her ülke kendi para politikasını ve mali teşvik paketlerini belirleyecek.
Ülkeler, mali piyasalarda regülasyonların iyileştirilmesi için bir dizi öneri üzerinde çalışacak.
Liderler, 30 Nisan 2009'da Avrupa'da (İngiltere'de) tekrar bir bir araya gelecek; bugün alınan kararların ne kadar hayata geçirildiğine bakacak.
ABD Dönem Başkanı Fransa'nın Cumhubaşkanı Nicolas Sarkozy ile İngiltere Başbakanı Gordon Brown alınan temel ilke kararlarında tam hem fikir olduklarını belirtti.
Bush evsahipliği yaptı
ABD Başkanı Bush, zirveye katılan dünya liderlerini kapıda karşılayarak tek tek fotoğraf çektirdi. Ayrıca, zirve başlamadan önce aile fotoğrafı da çekildi.
Liderler, ABD'de başlayan ve küresel etkileri olan finansal krizin altında yatan temel nedenlerin tespitine ve krizlerin önlenmesine yönelik reform çabalarına yoğunlaştı.
ABD Başkanı George W. Bush, Beyaz Saray'da dün akşam yemeğinde G-20 ülkelerinin liderleriyle bir araya gelmişti.
Bugün zirvenin açılışında gazetecilere kısa bir açıklama yapan Bush, görüşmelerde bir anlaşmaya doğru yaklaşıldığını ancak krizin sona ermediğini ve yapılacak çok iş olduğunu söyledi.
Bush, ileriye yönelik adımlar üzerinde tartışılmasından memnuniyet duyduğunu dile getirdi.
Benzer bir zirvenin, ABD'de yeni dönem başkanlığa seçilen Barack Obama görev aldıktan sonra, Nisan ayında Londra, Paris veya Tokyo'da gerçekleştirilmesinin planlandığı yönünde haberler de bulunuyor.
Avustralya, daha önce Dışişleri Bakanları düzeyinde gerçekleştirilen G-20 toplantılarının, dünya liderleri arasında olması yönünde bir öneride bulundu.
Başbakan Erdoğan, Türkiye'nin de bu fikre katıldığını Washington'da dün gerçekleştirdiği iki ayrı konuşmada da dile getirdi.
Obama zirvede yok
ABD'de 20 Ocak 2009 tarihinde yemin ederek göreve başlayacak olan seçilmiş Başkan Barack Obama da, Bush'un dünya liderlerini, finansal piyasalardaki karışıklığı tartışmak üzere Washington'a çağırmasından memnuniyet duyduğunu söyledi.
Bir radyo konuşmasında Obama, Çünkü küresel ekonomik kriz, koordine edilmiş bir küresel karşılığı gerektiriyor dedi. Obama, Bush'un finansal zirvesine katılmadı.
Ancak seçilmiş Başkan'ı temsilen, Obama'nın ekibinde yer alan ABD'nin eski Dışişleri Bakanlarından Madeleine Albright ile eski kongre üyesi Jim Leach toplantılarda yer aldı.
Türkiye'nin de üyesi olduğu G-20, halen, dünya gayri safi hasılasının yüzde 80'inden fazlasını temsil ediyor. Dünya nüfusunun yüzde 70'inin temsil edildiği G-20, küresel ticaretin de yüzde 75'ine de sahip bulunuyor.
Freddie Mac, 13 milyar dolar ek yardım istedi
ABD’li mortgage devi Freddie Mac son çeyrek için 25.3 milyar dolar zarar açıklayınca devletten 13.8 milyar dolar ek yardım istedi. Fannie Mea ile birlikte kurtarılan ve hükümete 100 milyar dolara mal olan Freddie Mac "Varlıklarım ve borçlarım arasındaki fark üçüncü çeyrekte eksilere düştü. Hissedarlarımızın hisse değerleri 13.8 milyar dolar eksiye düştü" dedi.
Freddie Mac yetkilileri devletten bu ayın sonuna doğru yardım alacağını umduğunu ifade etti. ABD’de ödenmemiş mortgage kredilerinin yarısını elinde bulunduran Freddie Mac ve Fannie Mea’nin çökmesi tüm sitemin çöküşü olarak yorumlanıyor.
|
|
|
|
|
|
|
